🎥 Cette analyse est aussi disponible en vidéo :
1. Rappels : PEA, CTO et le cas des ETF américains
1. Frais (TER) — le plus bas possible
2. Encours — plus il est élevé, meilleure est la liquidité et la pérennité
3. Réplication — physique (l'ETF détient réellement les titres) ou synthétique
4. Capitalisant (Acc) ou Distribuant (Dist) — dividendes réinvestis ou versés
Tous les ETF présentés ici sont des ETF UCITS (domiciliés en Europe, généralement en Irlande), en réplication physique et capitalisants — ils réinvestissent automatiquement les dividendes, ce qui est idéal pour une stratégie de long terme via les intérêts composés. Les données (ISIN, ticker, frais, encours) sont issues des fiches justETF et à jour d'août 2026.
2. S&P 500 — le cœur du marché américain
🇺🇸 S&P 500 — carte d'identité
Le S&P 500 regroupe environ 500 des plus grandes entreprises américaines, soit près de 80 % de la capitalisation boursière des États-Unis. C'est l'indice de référence mondial, le plus suivi de tous. Il couvre tous les secteurs — de la tech à la santé en passant par la finance et l'industrie — et sert de baromètre à l'économie américaine.
Une progression remarquablement régulière sur le long terme, qui explique pourquoi cet indice est le cœur de tant de portefeuilles.
Les 2 meilleurs ETF S&P 500
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)
C'est le mastodonte — l'un des plus gros ETF d'Europe avec plus de 134 milliards d'euros d'encours. Liquidité parfaite, frais ultra-bas à 0,07 %, réplication physique des 503 valeurs. C'est le choix par défaut pour s'exposer au marché américain.
State Street SPDR S&P 500 UCITS ETF USD Unhedged (Acc)
Plus récent (fin 2023), le SPYL de State Street affiche les frais les plus bas du marché à 0,03 % — imbattable. Même indice, même réplication physique. Son encours est plus jeune (16 Md€) mais grimpe vite. Si le moindre centième de frais compte pour vous, c'est le champion.
3. Nasdaq-100 — la tech et la croissance
💻 Nasdaq-100 — carte d'identité
Le Nasdaq-100 regroupe les 100 plus grandes entreprises non-financières cotées au Nasdaq. C'est l'indice de la tech et de la croissance : Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla y pèsent lourd. Historiquement plus performant que le S&P 500 sur la dernière décennie, mais aussi plus volatil et plus concentré sur un seul secteur — un profil plus risqué.
De loin la meilleure performance 10 ans de cette sélection — plus de 5× la mise. La contrepartie : des baisses plus marquées dans les phases de correction de la tech.
Les 2 meilleurs ETF Nasdaq-100
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)
Le plus gros ETF Nasdaq-100 d'Europe avec 24 Md€ d'encours. Réplication physique, frais de 0,30 %, un historique long depuis 2010. La référence pour s'exposer à la tech américaine.
Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF Acc
L'Invesco EQQQ est l'autre grand nom du Nasdaq-100, avec exactement les mêmes frais (0,30 %) et la même réplication physique. Encours plus modeste (3,9 Md€) mais très solide. La gamme EQQQ d'Invesco est l'une des plus anciennes sur cet indice.
4. Dow Jones — les 30 géants historiques
🏛️ Dow Jones Industrial Average — carte d'identité
Le Dow Jones, c'est le plus ancien indice américain (1896) et le plus concentré : seulement 30 entreprises, des blue chips historiques et emblématiques. Sa grande particularité : contrairement à tous les autres, il est pondéré par le prix de l'action (et non par la capitalisation), une méthode ancienne et un peu contestée. C'est plus un symbole historique qu'un indice de référence pour investir aujourd'hui — mais il reste très suivi.
Solide, mais en retrait par rapport au S&P 500 et surtout au Nasdaq — logique pour un indice de 30 valeurs établies, moins exposé à la tech de croissance.
Le meilleur ETF Dow Jones
iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (Acc)
L'ETF iShares est la principale porte d'entrée sur le Dow Jones en Europe. Frais de 0,33 %, réplication physique des 30 valeurs, 1,7 Md€ d'encours. À noter : avec seulement 30 sociétés et une pondération par le prix, il est bien moins diversifié qu'un S&P 500 — à réserver à ceux qui veulent spécifiquement cet indice.
5. Russell 2000 — les small caps américaines
📊 Russell 2000 — carte d'identité
Le Russell 2000 est l'indice de référence des petites capitalisations américaines (small caps) — environ 2 000 entreprises de taille modeste. C'est un tout autre profil que le S&P 500 : plus lié à l'économie domestique américaine, historiquement plus volatil, avec un potentiel de croissance élevé mais aussi plus de risque. Il permet de diversifier au-delà des méga-caps de la tech, et est souvent regardé comme un baromètre de la santé des PME américaines.
À noter : la meilleure performance sur 1 an de toute la sélection, mais la plus faible sur 10 ans. C'est le profil typique des small caps — capables de fortes accélérations sur des cycles courts, mais moins régulières que les grandes capitalisations sur la durée.
Le meilleur ETF Russell 2000
State Street SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF USD
Le SPDR Russell 2000 de State Street est la référence pour s'exposer aux small caps US. Frais de 0,30 %, réplication physique — et impressionnant : 1 883 positions, ce qui offre une diversification énorme à l'intérieur du segment small caps. Près de 5 Md€ d'encours. Un bon complément à un cœur de portefeuille S&P 500.
6. MSCI Canada — s'exposer au Canada
🇨🇦 MSCI Canada — carte d'identité
Le marché canadien est fortement orienté vers la finance (les grandes banques canadiennes) et l'énergie / matières premières (pétrole, mines) — un profil très différent du marché américain dominé par la tech. Investir au Canada, c'est donc une forme de diversification sectorielle et géographique, avec une exposition indirecte aux ressources naturelles.
⚠️ Ces chiffres sont ceux du TSX (indice officiel de la Bourse de Toronto), qui donne le meilleur aperçu du marché canadien. L'ETF ci-dessous suit le MSCI Canada : sa performance est très proche mais pas strictement identique, les deux indices n'ayant ni la même composition exacte ni la même méthodologie.
Le meilleur ETF Canada
iShares MSCI Canada UCITS ETF (Acc)
L'iShares MSCI Canada suit donc le MSCI Canada (83 positions, grandes et moyennes capitalisations), avec 2,2 Md€ d'encours et une réplication physique. C'est l'ETF UCITS de référence pour s'exposer au Canada depuis l'Europe. À noter : ses frais de 0,48 % sont les plus élevés de cette sélection — c'est habituel pour un marché plus « niche » qu'un S&P 500.
7. Récapitulatif & comment choisir
| Indice | ETF (ticker) | TER | Perf. 5 ans | Perf. 10 ans | Profil |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | SPYL / SXR8 | 0,03 / 0,07 % | +74,81 % | +255,24 % | Cœur de portefeuille US |
| Nasdaq-100 | SXRV / EQQB | 0,30 % | +96,37 % | +520,36 % | Tech, croissance, volatil |
| Dow Jones | SXRU | 0,33 % | +53,38 % | +191,45 % | 30 blue chips historiques |
| Russell 2000 | R2US | 0,30 % | +35,02 % | +146,44 % | Small caps US |
| Canada (TSX)* | SXR2 | 0,48 % | +78,18 % | +149,88 % | Finance + énergie CA |
* Performances de l'indice TSX (référence du marché canadien) ; l'ETF SXR2 suit le MSCI Canada, très proche mais non identique. Performances relevées sur TradingView, indices en devise locale (USD, sauf Canada en CAD) — pour un investisseur en euro, le taux de change modifie la performance réelle.
Tous ces ETF sont en réplication physique, capitalisants, et se logent sur un CTO (ou parfois en assurance-vie).
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